Christian Walter

Christian Walter est diplômé de l’ESSEC (1983), actuaire agrégé de l'Institut des actuaires (1990), docteur en sciences économiques (1994), habilité à diriger des recherches en sciences de gestion (2004), qualifié professeur des universités par le Conseil national des universités (section 6-sciences de la gestion, 2005 puis 2014), qualification internationale CERA (actuaire expert en gestion des risques, 2016). Il est depuis 2008 chercheur associé au Centre de Philosophie contemporaine de la Sorbonne (ISJPS, UMR 8103, université Paris 1 Panthéon-Sorbonne). De 2013 à 2022, il a été titulaire de la chaire « Éthique et Finance » de la FMSH. Depuis 2022, il est membre de l'Institut d'éthique appliquée (IDEA) de l'université Laval à Québec.

Domaines de spécialité

Actuariat : Risques extrêmes (événements rares, sauts et discontinuités), processus de Lévy, queues de distribution, mesure de performance des portefeuilles gérés, risque de modèle et gouvernance des modèles

Philosophie : Histoire des modèles financiers et des controverses de modélisation du risque, épistémologie de la modélisation financière, éthique de la modélisation financière.

Sélection de publications récentes

Ouvrages scientifiques

2014, Extreme Financial Risks and Asset Allocation, London, Imperial College Press, Series in Quantitative Finance, 357 p. Prix Kulp-Wright 2016 (avec Olivier Le Courtois). https://epistemofinance.hypotheses.org/707

2013, Le modèle de marche au hasard en finance, Paris, Economica, coll. « AAA », 436 p. https://epistemofinance.hypotheses.org/586

2012, Risques financiers extrêmes et allocation d’actifs, Paris, Economica, coll. « Finance », 368 p. Ouvrage préfacé par Yacine Aït-Sahalia (avec Olivier Le Courtois). https://epistemofinance.hypotheses.org/377

2002, Les marchés fractals. Efficience, rupture et tendances sur les marchés financiers, PUF, coll. Finance, 194 p. Ouvrage préfacé par Benoît Mandelbrot (avec Jacques Lévy Véhel). https://epistemofinance.hypotheses.org/778

Articles dans des revues à comité de lecture

2023, « L’introduction de la loi de Pareto dans la modélisation financière », L’année sociologique, 73 (1), 113-150.
2023, « Dominique Casajus, Le hasard mode d’emploi. Divination, arithmétique et machines littéraires », Lectures [En ligne], Les comptes rendus, mis en ligne le 28 février 2023. http://journals.openedition.org/lectures/60300
2020, “Sustainable Financial Risk Modelling Fitting the SDGs: Some Reflections”, Sustainability, 12(18), 7789. https://doi.org/10.3390/su12187789
2020, “Regulation risk”, North American Actuarial Journal, 24(3), 463-474. https://doi.org/10.1080/10920277.2019.1679189
2019, « The Brownian motion in finance: an epistemological puzzle », Topoi, 40, 1-17. https://doi.org/10.1007/s11245-019-09660-7
2019, « L’enchâssement ou la quête de ``Dieu’’ au-delà du langage », Socio, 13, 181-197. https://doi.org/10.4000/socio.7987
2016, « The three ages of financial quantification: a conventionalist approach to the financier's metrology », Historical Social Research, 41 (2), 155-177 (avec Eve Chiapello).
2016, « The financial Logos: The framing of financial decision-making by mathematical modelling », Research in International Business and Finance, 37, 597-604.
2015, « La seconde quantification de la finance », Cités. Philosophie, Politique, Histoire, 64 (4), 49-59.
2014, « The Computation of Risk Budgets under the Lévy Process Assumption », Finance, 35 (2), 87-108 (avec Olivier Le Courtois).

Chapitres d’ouvrages scientifiques à comité de lecture

2023, « Limitations of conventional private green finance industry and strategies”, dans Ewa Dziwok et Johannes Jäger (eds.), Understanding Green Finance. Conventional approaches and alternative perspectives, à paraître (avec Christophe Revelli).
2023, « The Two Quantifications of Financial Theory: A Toy Model », à paraître.
2023, « Les représentations du hasard et la crise financière de 2008 : le hasard qui tue », in Anne Duprat (dir.), Figures du Hasard. L’imaginaire de la contingence en Occident, Vol. II. Figurer le hasard : questions de théorie, à paraître.
2023, « Le jeu avec le ``je’’ : un point aveugle des sciences de gestion ? », in François De March et Jean-Paul Dumond (dir.), Un regard critique sur la gestion avec l’œil de Georges Bataille, p. 259-271.
2023, « Culture du risque et régulation responsable », in Pratiques, institutions et transmission du commun, à paraître.
2020, “Financial Black Swans: Unpredictable Threat or Descriptive Illusion?”, in Denise Jodelet, Jorge Vala, Ewa Drozda-Senkowska (eds.), Societies Under Threat: A Pluri-disciplinary Approach, Frontiers in Sociology and Social Research, vol 3. Springer, 173-186. https://doi.org/10.1007/978-3-030-39315-1_14
2019, « The leptokurtic crisis and the discontinuous turn in financial modelling », in Isabelle Chambost, Marc Lenglet, Yamina Tadjeddine (eds.), The Making of Finance. Perspectives from the Social Sciences, Routledge, 77-89. https://doi.org/10.4324/9781351016117
2017, « Philosophie de la finance : l’exemple de l’efficacité informationnelle d’un marché », dans Gilles Campagnolo et Jean-Sébastien Gharbi (dir.), Philosophie économique. Un état des lieux, Éditions matériologiques, 579-625.
2017, « Research habits in financial modelling: the case of non-normality of market returns in the 1970s and the 1980s », in Emiliano Ippoliti and Chen Ping (eds.), Methods and Finance. A Unifying View on Finance, Mathematics and Philosophy, Springer, 79-93 (avec Boudewijn De Bruin)