Les « hedge funds » ont un réel impact sur le cycle de vie des entreprises ciblées, surtout si les structures sont jeunes, si le fonds est expérimenté et si la campagne d'activisme dure.
Le conseil d’administration de Casino a annoncé le lundi 17 juillet être entré en négociations exclusives pour la reprise du groupe avec les hommes d’affaires Daniel Kretinsky et Marc Ladreit de Lacharrière, associés au fonds britannique Attestor.
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Dès 2015, le fonds activiste Muddy Water lançait des attaques contre le distributeur, aujourd’hui en phase de reprise, l’asphyxiant financièrement et l’empêchant de déployer une autre stratégie.
En 4 ans, la part de marché du groupe Casino est passée de 11 % à moins de 6 %.
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Partage de la valeur trop favorable aux actionnaires, difficultés conjoncturelles, erreurs stratégiques… le sort du groupe est aujourd’hui entre les mains du parquet national financier.
En 2022, le nombre de campagnes d’activisme actionnarial a augmenté de 36 % en Europe.
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Une étude montre que la valeur d’une l’action augmente d’environ 4,75 % en moyenne après une prise de participation minoritaire qui vise à influencer la gouvernance de l’entreprise.
L’effondrement de la fintech Wirecard, en juin 2020, avait été anticipé par les vendeurs à découvert mais pas par leurs propres analystes.
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Les diagnostics des financiers qui parient sur la chute des cours de titres et de ceux rattachés à une entreprise ou une banque peuvent différer en raison d’objectifs de communication opposés.
En mai dernier, trois administrateurs censés pousser le géant pétrolier à réduire son empreinte carbone ont été nommés.
Le hedge fund activiste Engine n°1 a convaincu le pétrolier américain de changer de stratégie en alertant sur les faibles performances boursières des entreprises aux activités polluantes.
Le PDG de Danone, Emmanuel Faber, a été évincé de la direction générale du groupe le lundi 1er mars.
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L’éviction du PDG du groupe français sous la pression de fonds activistes révèle la nécessité de mieux protéger les entreprises qui s’engagent à viser des objectifs autres que financiers.
Chez Pernod Ricard, les marges brutes avoisinent les 30%.
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Le fleuron français des vins et spiritueux a annoncé qu’il allait supprimer 10 % de ses effectifs malgré de bons résultats financiers. L’occasion de décrypter un marché pas comme les autres.
Les dernières éditions du célèbre défilé de la marque n'ont pas permis d'enrayer la chute que connaît l'action en bourse depuis 2015…
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Selon le fonds Barington, les dirigeants de la célèbre enseigne américaine de lingerie incarneraient une gouvernance d’un autre temps incapable de comprendre les attentes des consommateurs.
Les mauvais résultats de Kraft-Heinz en 2018 sont notamment dus à une dégradation généralisée de son exploitation.
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Jérôme Caby, IAE Paris – Sorbonne Business School and Jacky Koehl, Université de Lorraine
Selon ces investisseurs qui détiennent 2,5 % du capital, le spécialiste des spiritueux resterait sous performant par rapport à son concurrent britannique Diageo.
Le 21 février, Sébastien Bazin, PDG du groupe AccorHotels, présentait les résultats 2018 du groupe à Issy-les-Moulineaux.
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La financiarisation des stratégies d’entreprises a mauvaise presse car elle est souvent synonyme de dérives. Le groupe Accor, qui vient de racheter Mövenpick, démonte les idées reçues sur le sujet.
Emmanuel Faber, patron du puissant groupe Danone, subit la pression d'un fonds activiste.
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Les fonds activistes font pression sur la gouvernance pour infléchir les orientations des entreprises dans lesquelles ils investissent. Une menace qui peut avoir également des effets positifs.